突发！黑石集团违约

摘要： 下赛季快要来了火箭队的控卫储备在联盟当中可以说是一流水准为啥这么说呢大家也清楚他们不仅拥有即战力与经验并存的明星老将如范弗里特霍勒迪还有谢泼德和阿门汤普森这样的新星可以作为号位上的...

下赛季快要来了，火箭队的控卫储备，在联盟当中可以说是一流水准，为啥这么说呢？大家也清楚，他们不仅拥有即战力与经验并存的明星老将如范弗里特、霍勒迪，还有谢泼德和阿门汤普森这样的新星可以作为1号位上的人....

来源丨不良资产头条综合

突发！大名鼎鼎的全球知名基金黑石居然违约了！

是的，您没看错，是黑石。。。

消息一出，引爆全球金融圈。

12月5日，据全球地产投资笔记：黑石集团一笔2.75亿美元的 到期未能偿还，导致其抵押的四家Club Quarters酒店面临止赎。

2016年，以2.83亿美元收购了这个共有1228间客房的酒店资产包。2017年，为这些酒店借入向美国 借了2.75亿美元优先级 和6100万美元夹层 ，期限为两年，有三次延期一年的选择权。

2019年时，其 次选择 延期，2020年又要求延期被拒。

于是在2024年12月初，这笔 彻底到期，黑石集团未能偿还。

2023年时，黑石集团出现了首笔商业地产抵押 违约，如今困局再现。这家全球最大的另类投资机构，因重仓房地产正在渡劫。

地产业务遭遇重创

黑石、KKR、凯雷、TPG和阿波罗被称为全球五大另类资管巨头。其各自侧重的领域不同，其中，黑石以为主要策略，在其管理的万亿美元资产中，不动产部门共管理资产3369亿美元，占公司管理资产总额的32.4%。

近年来趁着全球经济低迷之际，其大肆抄底房地产业务。但2023年以来，美联储带头激进加息后，美国商业地产市场陷入冻结，而黑石正是华尔街最大的商业地产业主，其地产业务遭遇重创。

2023年3月，黑石集团价值5.62亿美元的商业地产抵押 支持证券发生违约。从全年业绩来看，2023年黑石旗下全球地产基金加权平均的净回报率为-8%。其中，欧洲地产基金累计的回报率为-2%；亚洲地产基金净回报率为-3%。

此外，黑石还拥有一个总规模约1300亿美元的核心增益地产 ，2023年累计的总回报率为-4.3%，累计的净回报率为-5%。

虽然黑石集团的信贷业务表现良好，但禁不住不动产“拉跨”。2023年，黑石集团交出了最差成绩单，业绩总报酬仅为12.28亿美元。

值得注意得是，黑石的资产规模已经超过万亿美元，相比之下，资产规模比其较小得多KKR共获得8.37亿美元的业绩报酬；阿波罗10.15亿美元；TPG8.08亿美元；是获得乐0.53亿美元的业绩报酬。

黑石地产不良处置逻辑

创建于1985年的黑石集团连续多年成为全球最大另类资产管理公司，亦是中国不良资产行业的启蒙外资机构之一。

黑石集团在并购重组、房地产投资、企业运营等方面具有较强竞争优势。其从最开始的 不良 收购逐渐扩大到杠杆收购企业资产，再到不良证券投资，并在2003年进入不良债权领域。

总的来讲，“买入、修复、卖出”的黑石模式，确保房地产基金投资成为黑石投资回报最大的一项业务。所以，黑石的违约让全球另类投资以及不良资产市场感到震惊和不安。

不过在2024年11月，黑石集团总裁兼首席运营官Jon Gray在2024年国际金融领袖投资峰会上表示，应该重燃对房地产的热爱。

“我们曾公开表示，认为房地产市场不适宜投资，但在过去的12个月里，我们已经在该领域投资了300亿美元，这表明了我们极大的决心。”Jon Gray表示，房地产市场的基本面很好，包括大部分范畴，不管物流地产还是租赁房地产。黑石集团的投资重点是那些空置率在5%左右的地区，尽管在当前的困难时期，现金流的增长速度有所放缓，但依然保持增长。

备注：部分数据来自于公众号“杜丽虹另类金融说”，相关文章已获授权转载

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