金融战打响！美股新高A股牛市梦碎，美联储或不降息，减持也要背锅

心灵探险家昨天 19

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摘要： 在自己的播客中芝加哥天空球员里斯谈到了自己的择偶标准他必须长得很高英尺英寸米英尺英寸米球员里斯表示好友则是表示我并不认得很多球员但我会给熟人打电话再让我...

在自己的播客《Unapologetically Angel》中，WNBA芝加哥天空球员里斯谈到了自己的择偶标准。“他必须长得很高，6英尺7英寸（2米）、6英尺8英寸（2米03），NBA球员。”里斯表示。好友则是表示：“我并不认得很多NBA球员，但我会给熟人打电话，再让我的熟人给他的熟人打电话，到时候再给你几个选择。”作为一名WNBA球员，里斯...

虽然我在节后个交易日精准预测本轮疯牛短期见顶了，但能跌这么惨我也是没想到的，今天创业板指又是暴跌超5%，三天把8号17%的涨幅全部跌没了，还倒欠3%，真是三拳干碎牛市梦。

想一想，如果国庆节后一开盘就买入的，要被套接近20%，别说新股民了，老股民也遭不住，这哪是倒车接人，怕不是倒车碾人。这网红大蓝假期疯狂鼓吹，现在已经被永久封号了，金融这碗饭不是那么好吃的。

我看到有些文章说，这是中美，说实话我并不喜欢这种宏大叙事，不能提供有效的投资价值，反而会让人过度情绪化，影响理性判断。

不过A股和日股、印度等新兴市场以及美股确实存在资金争夺关系，节前A股暴涨的时候，外资纷纷抛售日股、印度股市，然后买入中国资产，亚太市场普跌，只有中国资产一枝独秀，表现也比较差。然后节后A股暴跌，美股就连续大涨。

全球资金就这么多，去年外资流行一个“A 策略”，就是All But China，做空中国资产同时做多美股，可见对于外资来说，中国资产和其他市场存在竞争关系。

看过我文章的朋友应该知道，9月份A股还在底部的时候，我看多A股，就是因为我相信美元周期的客观规律，美联储加息导致美元回归美国，就是利空，反之降息导致美元流出，就是利好新兴市场。

这一轮A股疯牛起始于央行的5000亿+2000亿的政策组合包，而发大招就是在美联储50BP之后，这并不是巧合，因为只有美联储降息了，我们央行才有政策空间。

而美国近两周公布的9月份非农就业数据、CPI都是超预期的，美联储11月份有可能不降息，这无疑限制了央行进一步的政策空间。

事实上，美元近期持续走强，而离岸人民币汇率在贬值，这对导致中国资产对外资的吸引力下降。

你说这美国经济数据到底是真实的还是进行了美化，如果数据不真实，难道真的是仅仅为了和中国资产争夺资金？如果单纯讲阴谋论，是讲得通的，但如果美联储不想让美元流出，9月完全可以降息25BP。

个人觉得美国经济韧性是比较强的，这个从服务业PMI就可以看出来，即使数据有美化，也有可能是为了大选或者是管理预期，至于限制A股，可能有但不是主要的。

不过外资确实是A股这涨暴跌行情的主要推手，节前A股暴涨主要是外资对冲基金买入，对冲基金是典型的短线资金，赚个波段就走了。国庆假期期间，高盛、大摩唱多A股，说什么要发几万亿的国债，外资疯狂拉升港股和中概股，把市场预期抬得太高了，然后节后没有给政策，外资就开始砸盘做空，高盛的一份报告显示，对冲基金周二卖出创纪中国股票，对冲基金不仅减仓了多头头寸，还增空头头寸。多头卖出量是空头卖出量的两倍。

外资在A股兴风作浪，抢走了定价权，内资随波逐流。